MAPFRE en subida libre tras romper resistencias

 MAPFRE experimentó una jornada destacada en el día de ayer, registrando su mejor desempeño desde noviembre de 2021 al aumentar su precio un 5.17% y situando el valor de su acción en los 2.28 euros.

Este impulso estuvo respaldado por Bank of America, que revisó al alza su valoración sobre la empresa. Con este repunte, la aseguradora ha acumulado ganancias durante cinco sesiones consecutivas, alcanzando un incremento superior al 10% y rompiendo la zona de clara resistencia que se encuentra en el nivel de los dos euros por acción.

En lo que llevamos de año Mapfre se sitúa en el +17% siendo una de las mejores acciones del sector Europeo. En el momento actual se encuentra en subida libre y si bien es cierto el buen comportamiento de la acción hemos tenido opciones más interesantes dentro del sector Europeo.

El impulso alcista por el cual se está moviendo Mapfre se atribuye a las mejoras en su valoración impulsadas por su nuevo plan estratégico hasta 2026. BofA anunció que el año 2024 augura un buen panorama para las aseguradoras europeas y que dentro de este contexto, las empresas españolas tienen margen de mejor. Por esta razón el banco de inversión elevó su recomendación de neutral a comprar. También ajustó su precio al alza hasta llegar a los 2.70 euros por acción, lo que supone casi un 20% más sobre el precio actual.

Mapfre reportará ganancias de 924 millones de euros para el 2024, lo que representa un incremento del 33.5 con respecto al año 2023. Para 2025 se estima que alcanzará los 998 millones de euros y que en 2026 alcanzará los 1.064 millones.

Asimismo, se prevé que la ratio combinada, un indicador clave para evaluar la eficiencia de una aseguradora de no vida, mejore gradualmente hasta alcanzar el 96.1% frente al 97.2% registrado el año pasado.

Veamos el gráfico de Mapfre para estudiar su aspecto técnico.

Podíamos meter zoom y contar el pasado porque técnicamente ha ido haciendo las cosas bastante bien, la verdad. Pero vamos a quedarnos con los más importante: Mapfre se encuentra en subida libre, es decir, se encuentra fabricando valores máximos que no habíamos visto anteriormente.

Lo más importante es el comportamiento que hemos visto con el nivel de los dos euros por acción que ya ha sido claramente superado. En el momento actual cualquier tipo de corrección se puede aprovechar para comprar.

Si quieres tener una visión técnica más amplia sobre la acción aquí tienes el último análisis del canal, donde vemos con algo más de profundidad su aspecto técnico.

Espero que el análisis sea de vuestro agrado.

Un saludo, Alberto García Sesma.

El gobierno niega la OPA a TALGO

 TALGO ha tenido una buena sesión en la jornada de hoy con una subida del 5.54% alcanzando los 4.48 euros. Este incremento surge tras la revelación de las negociaciones existentes entre Trilantic Capital Partners, que es el fondo que posee el 40% de las acciones y el grupo suizo Stadler.

Se especula que Trilantic está considerando vender su participación ante la negativa del Gobierno para autorizar la oferta pública de adquisición (OPA) propuesta previamente por el grupo húngaro Magyar Vagon, valorada en 5 euros por acción.

De materializarse esta transacción, Stadler se vería obligado a lanzar una OPA por el total de las acciones al superar el límite del 30% de participación. Según expertos del sector, esto representaría una adquisición de gran envergadura para Stadler, considerando que Talgo contribuye con el 20% de su capitalización bursátil.

Aunque los rumores sobre una posible adquisición de Talgo por parte de Stadler no son nuevos, el fabricante suizo nunca ha confirmado oficialmente su interés, lo que hace que la concreción dela operación sea poco probable. Sin embargo, se espera una reacción positiva en la cotización de las acciones. Por otro lado, los expertos de Renta 4 señalan que si Stadler aprueba la operación, CAF podría reconsiderar su interés, dado que Stadler es un competido directo de tamaño similar.

La integración entre Talgo y Stadler sería favorable, ya que esta última carece de presencia en el segmento de alta velocidad y está expandiendo su presencia en el mercado español de manera significativa.

Veamos el gráfico de Talgo para estudiar su aspecto técnico.

Desde hace un año que hablamos bien de la acción, debido a la formación de un pequeño doble suelo cono base en media de 200 diaria. Ese suelo tiene como base el nivel de los 2.92 euros por acción.

Posteriormente se ha ido estructurando al alza y ha terminado de completar las estructuras formadas.

El análisis técnico en el momento actual queda muy básico y nos centramos en el último nivel de soporte formado en el cercano 4.11 euros por acción; mientras no pierda dicho nivel que coincide además con la media de 200 diaria, tenemos un buen aspecto técnico.

La acción se ha ido moviendo al son de estos rumores de OPA y desde hace cuatro meses se hace un activo no demasiado interesante por el claro movimiento lateral.

Espero que la publicación os haya resultado interesante.

Un saludo, Alberto García Sesma.

La deuda de CELLNEX hace sufrir a sus acciones

 CELLNEX no levanta cabeza y en casi menos de un mes la empresa ha perdido más del 23% de su valor. Como suele ser natural en las caídas el precio lo ha hecho en un tiempo relativamente corto y con fuerza. Una vez formó patrón de giro en su media de 200 diaria el precio marcó un claro punto de giro bajista y que habrá que vigilar en un futuro para pensar en una notoria mejoría de su aspecto técnico.

Los estrategas de JP Morgan han reducido su precio objetivo a 56 euros, en comparación con los 59 euros anteriores y han reiterado su recomendación de "sobreponderar". Este precio objetivo da un valor a la acción muy superior al precio actual que se encuentra en los 30.65 euros.

Otras casas de análisis como pueden ser Citi y Barclays han reducido su precio objetivo y  recomendaciones de compra. Citi ha bajado el precio de Cellnex de los 41 euros a los 34.5  y mantiene el consejo de "neutral". Barclays ha situado el precio objetivo de la acción en 35 euros frente a los 48 euros que anteriormente le había otorgado.

Los precios objetivos que las diferentes corredurías dan a la misma acción pueden diferir bastante y a veces con una horquilla de precios demasiado grande y se suele dar una media. En lo que sí que parece un punto de encuentro entre las diferentes casas de análisis son las revisiones a la baja de la Teleco.

Un factor que hace daño al precio de la acción es la deuda de la compañía, dado que el 19% de su deuda bruta es variable y por lo tanto en un contexto de tipos altos, es más costosa de asumir.

Veamos el gráfico de Cellnex para estudiar su aspecto técnico.

Gráfico de xStation5

Las últimas y rápidas caídas han dejado al precio muy cerca del anterior soporte formado a finales del año 2022.

Si nos ceñimos al técnico aún tenemos más niveles a la baja por visitar como es el nivel de los 27 euros por acción por tener pendiente de visitar la proyección del doble techo formado con máximos en la zona de los 39 euros.

Técnicamente nos encontramos ante una acción con niveles inferiores todavía por visitar y que se encuentra prácticamente en zona de soporte. Los precios no caen en línea recta y posiblemente veamos algún tipo de rebote alcista para continuar con las caídas.

De momento para pensar en que hemos visitado mínimos, el precio debería estructurarse al alza antes de tomar la decisión de entrar en compras, dado que todavía tenemos el nivel de 27 euros por acción.

Si el precio es capaz de llegar a la zona de los 27 euros deberemos estar atentos a cualquier síntoma de giro, dado que es zona de anterior soporte y de proyecciones bajistas, por lo que puede ser un nivel de giro al alza.

Para pensar en esa estructuración al alza deberíamos ver algún patrón de velas o estructura chartista a tener en cuenta. En el siguiente enlace dejo acceso al curso de análisis técnico gratuito en el que tratamos muchos patrones de velas a vigilar y por supuesto las estructuras chartistas más importantes a tener en cuenta. El enlace es el siguiente. Aquí podéis visitar el curso y sus diferentes apartados.

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Espero que la publicación os haya resultado interesante y por ahora en concreto con la acción que toca en la publicación lo más sensato parece que haya que esperar a tener algo más que un mero rebote en la actual tendencia bajista.

Un saludo, Alberto García Sesma.